Estafa Exchange FTX: las consecuencias para el mundo de las criptomonedas

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Sin duda, has oído hablar de la estafa del intercambio FTX, la tercero más grande del mundo en términos de volúmenes de negociación de criptomonedas. De la que se consideraba una de las más sólidas hasta hace unas semanas, hoy ya no queda ni rastro.

Para comprender qué sucedió y cuáles podrían ser las consecuencias para el mundo de las criptomonedas, es útil conocer los recursos involucrados en el escándalo. Sólo tenemos que entrar en estos temas en este artículo.

Los problemas de Alameda Research

Hay dos empresas FTX. La más pequeña tiene su sede en Estados Unidos, mientras que la más grande, FTX.com, tiene su sede en las Bahamas. Es en esta última donde se han producido la gran mayoría de pérdidas y fraudes. 

El intercambio FTX tiene su propio token, FTT, que la empresa ha utilizado como imprenta.

Paralelamente, el CEO de 30 años, Sam Bankman-Fried (conocido por el acrónimo SBF en la comunidad criptográfica) también dirigió un fondo de cobertura que comerciaba con criptomonedas, Alameda Research, que está fuertemente conectado con FTX.

La caída de la moneda estable Terra Luna en Mayo hizo estallar Alameda, aunque esto no ha sido revelado. Los problemas del fondo de cobertura fueron fáciles de ocultar para el director ejecutivo, ya que su empresa carecía de la supervisión adecuada.

¿Qué hizo Bankman-Fried?

SBF usó los fondos de los clientes depositados en FTX para mantener a flote a Alameda . A su vez, el fondo de inversión usó el dinero prestado para invertir en criptoempresas vacilantes, como Celsius.

Este tipo de delitos no son nuevos y no solo concierne al mundo de las criptomonedas.

La SEC aún no tiene una regulación vigente para las criptomonedas. Irónicamente, la SEC había trabajado en estrecha colaboración con FTX para explorar posibles implementaciones de regulaciones. Nadie podría haber pensado hasta hace poco que el intercambio FTX se colapsaría de la noche a la mañana.

Otra práctica de FTX fue crear más y más tokens FTT de la nada, que luego prestó a Alameda para comprar criptomonedas como Ethereum, Bitcoin y monedas estables para mantener su balance.

¿Cómo se enteró el mundo de la estafa FTX?

Hace dos semanas, Coindesk se hizo cargo del balance de FTX y reveló cómo los préstamos de tokens de FTT en Alameda se estaban utilizando para comprar otros activos. 

Binance, la plataforma de intercambio de criptomonedas más grande del mundo, poseía muchos FTT y comenzó a preocuparse por la cantidad de tokens emitidos. En un momento, el CEO de Binance, Changpeng Zhao, decidió vender sus tokens FTT y anunció públicamente sus intenciones en Twitter. Lo que sucedió después es lo que apareció en los titulares de innumerables periódicos en cuestión de horas.

La venta de tokens FTT expuso cuán vulnerable era los FTX y desencadenó una «corrida bancaria», que hizo estallar a la empresa durante las siguientes 48 horas posteriores.

FTX ahora está en bancarrota y la mayoría de sus clientes perderán su dinero. Es probable que la implosión de FTX tenga repercusiones para todo el mundo de criptos. De hecho, hasta hoy, nunca había habido un colapso de un intercambio de criptomonedas tan grande.

Las consecuencias para el mundo criptográfico

Uno de los mayores problemas que destacó con este evento es que el universo de las criptomonedas no tiene un banco central que intervenga para detener las pérdidas durante una crisis. Esto lo hace mucho más vulnerable que el sistema financiero tradicional.

Tras la estafa de FTX, los inversores están retirando dinero de todos los intercambios de criptomonedas.

El daño reputacional que resulta de este escándalo es difícil de estimar. Es probable que el capital institucional evite las criptomonedas durante mucho tiempo, haciendo reducir la velocidad en términos de adopción. Seguramente esta situación ha alertado a muchos tipos de inversores en el mundo.

Para volver a atraer capital, el ecosistema tendrá que reiniciarse por completo, eliminando a los estafadores, las monedas sin valor y la mentalidad de «hacerse rico rápidamente». Solo después de esta «limpieza» de esquemas Ponzi y proyectos sin valor real, emergerá la utilidad real de la blockchain. Hoy en día, el contexto en el que actúan los inversores en criptomonedas no tiene permiso, es decir, las transacciones se realizan en ausencia total de una autoridad centralizada.

La eliminación de todas las manzanas podridas y las malas inversiones podría provocar un mayor ajuste de cuentas y una mayor disminución de los precios de las criptomonedas. No es posible saber con certeza cuánto durará esta fase, sin embargo, parece necesario que haya un fuerte cambio de sentido para garantizar que no haya impactos aún más significativos en el mercado.

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