Tasas de interés: cómo afectan nuestras vidas

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En Julio de 2022, el Banco Central Europeo ( BCE ) comenzó a subir las tasas de interés por primera vez en 11 años. La subida de Septiembre fue la mayor en la historia del BCE, seguida de una subida de la misma magnitud en Octubre. Vendrán más en los próximos meses.

En este artículo analizaremos cómo esta decisión del BCE puede afectar directamente a tu vida, desde el tipo simple del préstamo que solicitaste para comprar tu coche hasta el tipo de tu hipoteca y ahorro.

¿Qué son las tasas de interés?

Las tasas de interés representan el coste de pedir dinero prestado. Si deseas obtener un préstamo de un banco, primero debes acordar una tasa determinada, que suele ser una tasa anual. Por ejemplo, si pides prestados 10.000€ al 2% anual tendrás que pagar a tu banco 200€ al año, además del importe del préstamo. Entonces, la tasa de interés es esencialmente lo que el banco le cobra por prestarte el dinero.

También funciona al revés. El interés es el dinero que el banco te paga por tus ahorros, que es cuando el banco te «pide prestado» dinero. Por ejemplo, si tienes 1.000€ en tu cuenta de ahorro al 2% anual, recibirás 20€ de intereses a final de año.

¿Qué influye en las tasas de interés?

Las tasas de interés que los bancos ofrecen a particulares y empresas normalmente se mueven al ritmo de las tasas establecidas por el BCE, pero también están influenciadas por otros factores. En una economía de libre mercado, las tasas también están determinadas por la oferta y la demanda de crédito y, por lo tanto, por cuánto las empresas y los individuos están dispuestos a gastar o invertir y por la cantidad de crédito disponible.

Cuando las empresas y los individuos no pueden obtener crédito fácilmente, las tasas de interés tienden a subir y los préstamos se vuelven más caros. Por el contrario, si las personas ahorran una gran cantidad de su dinero en el banco, la economía está llena de efectivo y, por lo tanto, las tasas tienden a ser bajas.

El papel del banco central

El banco central no fija las tasas de interés que paga por sus préstamos o recibe por sus depósitos, sino que las influye al establecer tasas de interés «políticas», es decir, las tasas que ofrece a los bancos que desean pedir prestado o mantener depósitos en el propio banco central.

Cuando las tasas de interés clave suben, esto se refleja en mayor o menor medida en toda la economía. Los préstamos bancarios, las hipotecas, las tasas de los depósitos bancarios y otros instrumentos de inversión aumentan en consecuencia.

El trabajo del banco central es mantener la estabilidad de precios. Cuando los precios suben demasiado rápido, es decir, cuando la inflación es demasiado alta, subir los tipos de interés ayuda a que la inflación vuelva al objetivo del 2 %.

Actualmente, la inflación está ejerciendo presión sobre las personas. Para mantener bajo control las expectativas de inflación, el banco central está elevando las tasas de interés para enviar el mensaje de que no permitirá que la inflación se mantenga por encima de su objetivo.

¿Cómo afecta el aumento de las tasas a su vida?

Hipotecas 

Según una encuesta de la Fabi (Federación Autónoma de Banqueros), los tipos hipotecarios en Italia podrían superar el 5% tras la nueva subida de tipos al 2% que acaba de decidir el BCE. 

Las familias italianas pagan cuotas más altas por los préstamos hipotecarios que en muchos países europeos. Desde las tasas para nuevos desembolsos hasta el aumento del diferencial que se cierne sobre los préstamos ya otorgados a tasa variable, el nuevo escenario financiero que se cierne sobre las familias y empresas italianas es cada vez más sombrío.

Estos son los tipos de interés que se tienen que pagar en los hogares de algunos países de la zona del euro:

Tarjetas de crédito

Dado que la mayoría de las tarjetas de crédito tienen una tasa flotante, existe un vínculo directo con la tasa clave del BCE.

A medida que suben las tasas oficiales, las tarjetas de crédito, especialmente las de crédito, también se encarecen cada vez más debido al aumento de la tasa de porcentaje anual ( APR ).

Préstamos para automóviles

Aunque los préstamos para automóviles son fijos, los pagos van en aumento. Esto se debe a que el precio de los automóviles está subiendo junto con las tasas de interés de los nuevos préstamos.

Guardando cuentas

Los tipos de interés de las cuentas de ahorro también son más altos tras las subidas consecutivas del BCE.

Si bien el banco central no tiene influencia directa sobre las tasas de depósito, estas tienden a correlacionarse con los cambios en la tasa objetivo y las tasas de las cuentas de ahorro de algunos de los bancos minoristas más grandes. 

Los datos más recientes del Observatorio creado por ConfrontaConti.it muestran que la rentabilidad efectiva a 12 meses de las cuentas de depósito ofrecidas en Italia varía de un mínimo del 0,10 % al 1,19 %.

Estos resultados son de agosto de 2022 y por tanto no incorporan los efectos de las subidas de 75 puntos de septiembre y octubre.

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